Quant Opções Estratégias

Enquanto os títulos financeiros se tornam cada vez mais complexos, a demanda tem crescido constantemente para as pessoas que não só compreendem os complexos modelos matemáticos que os preços desses títulos, mas que são capazes de aumentá-los para gerar lucros e reduzir o risco. Esses indivíduos são conhecidos como analistas quantitativos. Ou simplesmente quants. Devido à natureza desafiadora do trabalho - uma mistura de matemática, finanças e habilidades de computação - quants estão em grande demanda e capaz de comandar salários muito elevados. Neste artigo bem aprender o que eles fazem, onde eles trabalham, o quanto eles ganham, que conhecimento é necessário e se esta pode ser a carreira para você. O que eles fazem Os analistas quantitativos projetam e implementam modelos complexos que permitem às firmas financeiras negociar e negociar títulos. Eles são empregados principalmente por bancos de investimento e fundos de hedge. Mas às vezes também por bancos comerciais. Companhias de seguros e consultorias de gestão, além de fornecedores de software e informações financeiras. Quants que trabalham diretamente com os comerciantes. Fornecendo-lhes preços ou ferramentas de negociação, são muitas vezes referidos como quants front office. No back-office, os quants validarão os modelos, conduzirão pesquisas e criarão novas estratégias. Para bancos e companhias de seguros, o trabalho é focado mais na gestão de risco do que em estratégias de negociação. Posições Front Office são tipicamente mais estressante e exigente, mas são melhor compensados. A demanda por quants é alta e impulsionada por múltiplas tendências: Onde funcionam As posições de análise quantitativa são encontradas quase que exclusivamente em grandes centros financeiros com operações comerciais. Nos Estados Unidos, isso seria Nova York e Chicago e também áreas onde os fundos de hedge se aglomeram, como Boston e Stamford. Do outro lado do Atlântico, Londres domina, e na Ásia muitos quants estão trabalhando em Hong Kong, Cingapura, Tóquio e Sydney, entre outros centros financeiros regionais. Apesar da forte concentração nessas cidades, os quants são encontrados em todo o mundo - afinal, muitas empresas globais analisam e / ou negociam títulos complexos, criando demanda pela capacidade mental e habilidades dos quants. Mas o problema de um quant que trabalha em Houston ou São Francisco enfrenta é que a mudança de empregadores provavelmente significará mudar cidades, enquanto que um quant trabalhando em Manhattan deve ser capaz de entrevistar e encontrar um emprego dentro de uma milha ou dois de seu anterior. O que eles ganham Compensação no campo das finanças tende a ser muito alto, e análise quantitativa segue esta tendência. Não é incomum encontrar posições com salários postados de 250.000 ou mais e com bônus, 500.000 é realizável. Tal como acontece com a maioria das carreiras, a chave para o desembarque dos empregos de alta remuneração é um currículo cheio de experiência, incluindo empregadores bem conhecidos e dependência de ambas as empresas de recrutamento e networking profissional para oportunidades. As posições mais bem pagas são com fundos de hedge ou outras empresas comerciais, e parte da compensação depende dos ganhos da empresa, também conhecida como PampL (lucro e prejuízo). Na outra extremidade da escala de pagamento, uma posição de nível de entrada quant pode ganhar apenas 125.000 ou 150.000, mas este tipo de posição fornece uma curva de aprendizado rápido e muito espaço para o crescimento futuro em responsabilidades e salário. Além disso, alguns dos mais baixos pagos posições quant são mais propensos a ser principalmente desenvolvedores quant, que é mais de uma posição de desenvolvimento de software em que o indivíduo não é obrigado a ter tanto matemática e conhecimentos de finanças. Um excelente desenvolvedor quant certamente poderia ganhar 250.000, mas isso é quase tão alto quanto o pacote de compensação geralmente vai. Apesar do alto nível de remuneração, alguns quants se queixam de que são cidadãos de segunda classe em Wall Street e não ganham os salários multimilionários que os principais gestores de fundos de hedge ou os banqueiros de investimento fazem. Como se pode ver, o sucesso financeiro é sempre relativo. O que eles sabem Conhecimento financeiro Muitos títulos financeiros, como opções e conversíveis. São fáceis de entender conceitualmente, mas são muito difíceis de modelar com precisão. Devido a esta complexidade oculta, as habilidades mais valorizadas em um quant são aqueles relacionados à matemática e computação, em vez de finanças. É uma habilidade quants para estruturar um problema complexo que os torna valiosos, não o seu conhecimento específico de uma empresa ou mercado. Um quant deve compreender os seguintes conceitos matemáticos: Cálculo (incluindo diferencial, integral e estocástica) Álgebra linear e equações diferenciais Probabilidade e estatísticas Principais tópicos financeiros incluem: Competência de computador As habilidades de software também são essenciais para o desempenho do trabalho. C é tipicamente usado para aplicações de negociação de alta freqüência, e análise estatística offline seria realizada em Matlab, SAS, S-PLUSR ou um pacote semelhante. O conhecimento de preços também pode ser incorporado em ferramentas de negociação criadas com Java. NET ou VBA. E são muitas vezes integrados com o Excel. As técnicas de Monte Carlo são essenciais. Educação e Certificações A maioria das empresas procura pelo menos um mestrado ou de preferência um doutorado em um assunto quantitativo, como Matemática, Economia, Finanças ou Estatística. Mestrado em Engenharia Financeira ou Finanças Computacionais também são pontos de entrada eficaz para carreiras quant. Geralmente, um MBA não é suficiente por si só para obter uma posição quant, a menos que o candidato também tem uma habilidade matemática ou computacional muito forte, além de alguma experiência sólida no mundo real. Enquanto a maioria das certificações financeiras, como um CFA. Provavelmente wouldnt adicionar muito valor para um currículo quants prospectivos, que pode é o Certificado em Finanças Quantitativas. Ou CQF. Este programa intensivo de seis meses pode ser assistido a tempo parcial em Nova York ou Londres, ou através de ensino à distância globalmente. A carreira certa Claramente, o material certo é necessário para ser um analista quantitativo. Requer tanto a habilidade intelectual para dominar domínios matemáticos complexos e abstratos e uma vontade de enfrentar desafios que podem parecer insuperáveis, todos sob pressão considerável. É algo que só alguns poucos são capazes de fazer. Mas isso também não significa que todo mundo que tem a capacidade de ser um quant deve se tornar um. Os problemas financeiros enfrentados são muito abstratos e limitados - os quants não lêem relatórios anuais. Reunir-se com a gestão, visitar operações, conversar com os acionistas. Etc A maior parte do seu tempo é gasto trabalhando com código de computador e números em uma tela. Indivíduos com fortes habilidades analíticas são valiosos em muitas áreas diferentes de finanças, como análise econômica e financeira. por exemplo. Ter de competir contra os quants melhores e mais brilhantes cada dia não pode ser o caminho mais rápido através das fileiras, especialmente para aqueles com habilidades mais amplas e interesses e um desejo de gerenciar. Outra questão é que muitos quances de doutorado que vêm de ambientes acadêmicos acham que perdem o ambiente de pesquisa. Em vez de ser capaz de estudar um problema durante vários meses, as soluções têm de ser encontradas em dias ou horas. Isso geralmente impede fazer quaisquer avanços no campo. Ainda assim, o sucesso na análise quantitativa é em grande parte devido ao conhecimento, talento, mérito e dedicação, ao invés de a capacidade de vender, rede ou jogar política, e os indivíduos que trabalham no campo estão lá porque eles podem fazer o trabalho bem. Muitos acham esse tipo de ambiente notavelmente refrescante. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Esta é a maior tendência no mundo hedge fund agora Os seres humanos estão perdendo, os computadores estão vencendo, eo jogo de hedge fund está mudando. O tema quente na terra de fundo de hedge agora é a ascensão do computador-driven investindo, ou fundos que usam modelos matemáticos complexos para apostar em mercados. Parece ser a tendência do dia em um momento em que muitos fundos hedge tradicionais estão sendo esmagados. E alguns indicadores mostram que eles estão recebendo dinheiro dos investidores de outras estratégias. Um relatório Goldman Sachs obtido pela Business Insider, por exemplo, diz que as estratégias de valor quantitativo estão vendo crescente interesse dos investidores. Um em cada cinco investidores baseados nas Américas observou que estavam buscando estratégias sistemáticas no segundo trimestre, segundo o relatório. Isso é um grande aumento de um ano atrás, quando apenas 13 dos investidores estavam interessados. E em um relatório publicado no início deste mês, o Barclays descobriu que os investidores em fundos de hedge estão mais interessados ​​em fundos sistemáticos e fundos de ações quant. Os CTAs, ou consultores de negociação de commodities, são predominantemente orientados por computador e comercializam contratos futuros de futuros gerenciados, opções de commodities e similares. Os fundos de ações Quant usam dados quantitativos para coletar ações. O relatório entrevistou 340 investidores gerenciando cerca de 8 trilhões no total. Fundos de alto perfil também foram lançados, também. A Schonfeld Strategic Advisors, um escritório familiar multibilionário e um fundo de hedge, apoiou uma nova firma quantita no início deste mês. Um ex-CEO da First Boston e diretor do Bank of America estão montando um novo fundo quant, informou a HFM Week. Alguns gerentes menores existentes dizem que estão se beneficiando da mudança, ficando mais verificações de investidores. Como em 2008 e 2011, suspeitamos que este ambiente será desafiador para os pilotos beta alavancados (também conhecidos como acionistas fundamentais de ações long-short), mas deve apoiar a disciplina do processo quantitativo, Milind Sharma, que gerencia uma estratégia quantitativa no seu New York, empresa QuantZ Capital, disse à Business Insider. O interesse em estratégias de quant tem vindo a jogar para fora por um tempo e tem sido impulsionado, pelo menos em parte pelo desempenho. Um dos fundos Sharmas, por exemplo, subiu 19,1 e 9,9 em 2015 e 2014, respectivamente, de acordo com uma atualização dos investidores. Seu 7 este ano, mas a empresa ainda está ganhando interesse, disse Sharma. Isso está abrindo novas portas para comerciantes de quant e forçando a velha guarda a se adaptar. O Financial Times Robin Wigglesworth perfilou comerciantes do-it-yourself quant em programas como Quantopian. Uma plataforma de quant que Steve Cohen investiu polegadas Um dos comerciantes Quantopian ajuda a executar uma cadeia de restaurantes mexicanos baseados em Londres por dia e faz investimentos quant para que ele teve que treinar-se em código Python por noite. Alguns dos maiores nomes da indústria de fundos de hedge estão tendo que se adaptar. Paul Tudor Jones, que está cortando 15 de sua empresa em meio a desempenho inferior e retiradas de investidores, tem contemplado o uso de mais modelos de computador em investimentos. De acordo com Laurence Fletcher e Gregory Zuckerman no Wall Street Journal. Jones tentou preparar a equipe para o futuro do investimento orientado a dados auxiliado por computadores. Este tweet de Dennis Berman, editor de negócios do The Journal, resume-o bastante: Estas 17 palavras - de um poderoso, humilhado hedge gestor de fundos - são o futuro de Wall Street t. convnCHC8TIm pic. twitterp5ASTC4xW9 Esta é a maior tendência na Hedge fund world right nowReal-Time After Hours Pre-Market Notícias Resumo de Citações de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. 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